3K
подписчиков
6
подписок
Сижу тут: https://t.me/dortmund_bundesliga Квалифицированный инвестор с небольшим капиталом. На фондовом рынке с 2019. Рынок - мое хобби.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Freewan
30 января 2025
Портфель на сегодня:
70% - деньги (фонд SBMM)
30% - акции (весь состав на картинке)
Доходность на текущий момент, за вычетом всех расходов и налогов:
- ~18% годовых в SBMM;
- ~132% годовых совокупно в акциях.
По долям уже есть перекос 33/67. Не успеваю SBMM докупать.
Решил немного увеличить то, что досталось по наследству. В планах довести долю владения в капитале Ураласбеста до 0,005%. На этом остановлюсь и перестану набирать. Из потенциала роста - огромная нераспределенная прибыль которая копится годами - 13,6 млрд. или 13,7 рубля на акцию, и это только по РСБУ, а там еще дочки есть. Акции сейчас торгуются на внебирже за ~7 рублей.
Залез в два pre-IPO на небольшую сумму. Подробно рассказывать не буду. Почитаете сами, если интересно:
- Hyper (Новая энергия). Оператор зарядных станций для электромобилей. Хорошо растут, понравился подход к ведению бизнеса.
- Цифровые привычки. Владелец не любит такого сравнения, но это аналог Диасофта - разрабатывают софт для банков. Параллельно ведут заказную разработку в других направлениях. Планируют на IPO к концу 2027 года. Оценили себя не сильно дорого.
Остальное биржевое набираю потихоньку, но скоро придется паузу сделать, чтобы не превышать долю 30% портфеля на акции.
$KLVZ набрал 1000 штук, и на этом остановлюсь. Интересно понаблюдать и добрать, если еще сложатся.
Открыл для себя малые лоты Сбера. Можно покупать по 1 акции. Получается чуть дороже, чем полный лот, но балансировать портфель очень удобно. Добавил его в портфель, кстати.
Продал Астру, так как немного углубился туда, и совсем не понравилась компания. Плюс, очень дорого стоят.
Как только появилась возможность, сразу купил $X5 . Большой, стабильный бизнес, который продолжает расти. Плюс, есть большой навес из нераспределенной прибыли, что потенциально может дать дивиденды чуть больше, чем обычно у них были.
Добавил $WUSH . Ребята недооценены. Продолжают расти, открывают зарубежные рынки, менеджмент классный. Конкуренции не боятся.
Такие дела.
KL
KLVZ
4,13 ₽
-54,89%
X5
X5
3 259 ₽
-38,83%
WU
WUSH
191,89 ₽
-81,7%
Freewan
28 декабря 2024
Если вы трансформировали свой ИИС в 3 тип, то нужно подать уведомление в налоговую, чтобы не потерять льготы. Об этом уже много кто сказал. Но.
В кабинете налоговой появился удобный функционал, позволяющий сделать это просто и быстро.
Перейдите на вкладку «Каталог обращений», выберите обращение «Индивидуальные инвестиционные счета и долгосрочные сбережения». Раскройте его, появится кнопка «Подать заявление». В поле «Номер договора» выберите свой ИИС-3, который вы трансформировали в 2024 году. Если нужного договора нет в списке, выберите вкладку «Добавить новый».
Freewan
23 октября 2024
Ламбумиз раскрыл параметры IPO.
•Ценовой диапазон установлен на уровне от 425 руб. до 460 руб. за одну акцию.
•Капитализации компании может составить от 8,018 млрд руб. до 8,678 млрд руб. без учета средств, привлеченных в рамках IPO.
Это сумасшедше дорого. В 4 раза дороже, чем компания является на самом деле. По прикидкам, это около 25 P/E.
Удачи им на размещении. Посмотрю в их сторону через полгода-год, когда акции сложатся.
Freewan
21 октября 2024
Соскучился по акциям, оказывается😁
Постепенно возвращаюсь, но с более высоким риском. Опишу стратегию:
Покупаю выбранные акции минимальными лотами, стараюсь держать их в равных долях. Отбираю агрессивно растущие компании. Желательно без дивидендов (редкость сейчас) и с низким/дешевым чистым долгом. Направляю на это кэшбек и часть дохода от облигаций (99,9% портфеля там).
Ранее писал о том, что набираю: IVA, Arenadata, Astra, Промомед и Элемент.
Вернул свою любимую компанию $AQUA в портфель. Добавил $KLVZ .
У Инарктики большие планы и высокий CAPEX - планируют удвоение производства к 2027/28 году. Хотят максимально вертикально интегрироваться - от малька и корма до конечной продукции. Подымают внутри страны то, чего раньше не было. Сейчас есть небольшие проблемы с мором рыбы, но это стандартные риски их бизнеса, справятся. Обожаю, в общем.
КЛВЗ - отдельная история. Очень не люблю компании, в которых все держится на одном человеке, а “Кристалл” - именно такая. Покупая акции завода, вы инвестируете по-сути в Павла Победкина. Посмотрел несколько его выступлений, и зацепило. Очень амбициозный товарищ с крайне агрессивной стратегией развития, которая ведет к неизбежным издержкам. Начиная от судов с другими производителями алкоголя (Ягермейстер, например), продолжая рискованной финансовой моделью с дефицитом ликвидности и заканчивая черным пиаром в сторону КЛВЗ и владельца. Рынок очень плотный и просто так туда никого не пустят, а “Кристалл” врывается буквально с ноги. Один большой плюс во всем этом - спрос на продукцию КЛВЗ многократно превышает их производственные возможности, а за счет небольшого размера, они очень гибко могут действовать в отрасли.
Производство сейчас расширяется за счет денег, привлеченных с IPO, но сроки ввода в эксплуатацию периодически сдвигаются из-за проблем с доставкой оборудования и бюрократическими моментами внутри страны. Еще до IPO были вопросы с внутренней структурой ПАО, владению брендами и еще некоторыми моментами. Решились ли они на текущий момент - непонятно. Сделаю запрос через некоторое время. Максимально это все рискованно, но в то же время очень интересно.
С получением статуса квала появилась возможность продолжить семейное дело, начатое еще дедом 30 лет назад. На OTC секторе Мосбиржи постепенно покупаю акции «Ураласбеста». Ощущение приятное😌.
AQ
AQUA
616 ₽
-48,73%
KL
KLVZ
4,61 ₽
-59,63%
Freewan
17 октября 2024
Скоро на IPO выйдет очень интересная компания с причудливым названием - Ламбумиз. Будет торговаться под тикером LBMZ.
Название осталось с советских времен, тогда предприятие величали Московский завод ламинированной бумаги и полимерных изделий. Занимался и продолжает он заниматься упаковкой. Кто постарше - может вспомнить упаковку молока в виде пирамидки. Сейчас производят упаковку Gable Top, Tetra Top, ламинированный картон и одноразовую посуду из него.
Выходят очень тихо, вообще нигде не отсвечивают, но исчерпывающую информацию можно найти на их сайте или в ТГ-канале. Расписывать о них много не буду.
Предприятие не очень большое, на IPO идут за деньгами на новую производственную площадку. Капекс до 2028 года расписан. Облигации и кредиты не рассматривают из-за дороговизны. По отчетности видно, что уперлись в потолок мощностей. Стрельнули в 2022 году на санкциях и после этого идут по выручке стабильно ~2,5 млрд в год. Долг у компании отсутствует.
Очень заинтересовали. Понаблюдаю.
Freewan
15 октября 2024
Поверхностно пробежался по компаниям, акции которых купил. Выглядят оптимистично. В текущих условиях основными критериями для выбора стали низкий уровень долга и перспективы на рынке — всем этим требованиям они соответствуют.
Прогнозировать рост таких компаний сейчас крайне сложно, и здесь приходится полагаться на видение менеджмента. Тем не менее, у всех заложен потенциал значительного роста в ближайшие годы. Ситуация на рынке уникальна, и, по словам представителей этих компаний, они активно используют сложившиеся возможности.
От себя добавлю, что компании могут протестировать свои продукты на внутреннем рынке, улучшить их, а затем выйти на международную арену, попутно получая средства на исследования и разработки.
$ASTR планирует утроить выручку за два года. Показатель Долг/EBITDA у компании составляет -0,19.
$DATA демонстрирует стабильный рост, с прогнозом увеличения выручки на 50% ежегодно. Долг/EBITDA — 0,01.
$IVAT удваивает свои показатели каждый год. Долг/EBITDA — 0,3.
$PRMD планирует расти на 35% ежегодно. Долг/EBITDA — 2,5.
$ELMT ожидает роста на 30% в год. Долг/EBITDA — 0,2, причем большая часть долга — целевые займы под около 1,8%.
Я инвестирую на долгосрочную перспективу, рассчитывая на дивиденды. Меня интересуют не столько краткосрочные изменения котировок, сколько устойчивый рост операционных показателей и доли рынка.
Теперь о компаниях в сфере IT. Если IVA, Astra и Arenadata сумеют закрепить клиентов на своих продуктах, то выкурить их оттуда будет крайне сложно. Потребители редко идут на кардинальные изменения в инфраструктуре, поэтому денежный поток от уже проданных продуктов сохранится. Масштабировать IT-продукты на международные рынки также не сильно большая проблема, а высокая маржинальность позволит конкурировать по цене, если потребуется. Но до полного захвата внутреннего рынка еще далеко.
Теперь о Промомеде. Эта компания привлекла мое внимание по нескольким причинам:
- завершен цикл капитальных затрат на оборудование — всё обновлено.
- компания сосредоточена на высокомаржинальных рынках, таких как эндокринология, онкология, орфанные заболевания и т.д..
- есть собственные производственные мощности для производства химических субстанций, что значительно упрощает процессы, особенно в условиях сбоев и остановки поставок из Китая и Индии.
- Уже налажен выход на зарубежные рынки, и его масштабирование продолжается.
Самая спорная компания — ГК Элемент. Она работает в сфере «средней» микроэлектроники, где сохраняется высокая конкуренция, особенно со стороны Китая и Индонезии. Однако государство поддерживает отечественного производителя в критически важных отраслях: космос, оборонка, связь, автомобильное производство, системы управления производствами. Зная этот рынок изнутри, могу сказать, что будущее компании определят 3 ключевых фактора: умение запустить крупносерийное производство (что влияет на себестоимость), снижение процента брака и улучшение поддержки. Если руководство решит эти вопросы, у компании будет большое будущее, поскольку это прямой выход на потребительский рынок.
Наконец, хочу пояснить, почему я не инвестирую в акции ради котировок. С 2022 года на фондовом рынке доминируют частные инвесторы, их доля превышает 80% (до 2022 было 40%). Поскольку институционалов и холодных голов практически нет, рынок превратился в череду пампов а-ля второй эшелон и РДВ. Именно это стало причиной моего ухода в облигации несколько лет назад.
Совсем разучился публикации делать. Ну уж как вышло.)
AS
ASTR
544,2 ₽
-60,38%
DA
DATA
112 ₽
-20,73%
IV
IVAT
210,85 ₽
-69,62%
PR
PRMD
376,35 ₽
+7,11%
EL
ELMT_BEB
0 ₽
0%
Freewan
14 октября 2024
Помню, упоминал местный аналог фондов $LQDT и $SBMM - TMON.
Свободного доступа к нему здесь нет, но нашел как в него положить деньги, если принципиально в местном брокере держать.
https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TMON?utm_source=security_share
Он запрятан в инвесткопилку. Чтобы закупиться фондом, нужно открыть копилку и выбрать максимально консервативный вариант «Всегда в плюсе». Дальше можно просто закидывать туда деньги и паи автоматически покупаются.
Вынимать деньги оттуда и переводить на брокерский затратно из-за того, что удержится налог, который накопился со всех брокерских счетов. Поэтому нету смысла складывать в него мелочь вроде дивидендов или остатков на брокерском, если нужно будет вскоре их вынимать. Да и ставка за управление в 1% тоже как бы намекает не закидывать туда деньги.
LQ
LQDT
1,5 ₽
+40,27%
Freewan
14 октября 2024
По выкупу заблокированных активов нерезидентами, оказывается, идет второй раунд, который продлится до середины-конца октября.
У кого-то выкупили бумаги, у кого-то нет. Все как в первом раунде. У меня пока тихо, ничего не выкупили больше.
$BVB@DE $ALV@DE $DTE@DE $VNA@DE
UPD. Деньги пришли в понедельник. Совокупно за 2 раунда выкупили 40% заявки. Все акции немецкие. У меня на руках осталось еще прилично.
BV
BVB@DE
3,53 €
-12,46%
AL
ALV@DE
299,3 €
+40,06%
DT
DTE@DE
27,48 €
-2,37%
VN
VNA@DE
32,05 €
-47,27%
Freewan
11 октября 2024
Дорогой дневник😁
Сейчас не лучшее время для акций, но что я делаю? Правильно - покупаю акции.
Зачем? Не знаю, так захотелось. Видимо соскучился по анализу компаний. Скрепя сердце и отключив мозг, делаю покупку не чаще раза в месяц, по 1 лоту и на минимальную сумму. Их общая доля - не более 0,1% портфеля.
Беру то, на что глаз упал, без анализа. Никогда так не делайте. Проанализирую компании чуть позже и проверю, не подвело ли чутьё.
Список: $ASTR $IVAT $PRMD $DATA $ELMT
Основные средства держу в облигациях от Позитива, Россетей и Газпромнефти. Они с ежемесячным переменным купоном, привязанным к ключевой ставке (КС). По ставке купона у них есть небольшой лаг после изменения КС, что является преимуществом относительно тех же фондов денежного рынка, вроде LQDT или SBMM (при снижении ставки). Даст время подумать и переложиться в другие бумаги в случае чего. Но никакого снижения КС, ясное дело, пока на горизонте не маячит. Ежемесячные купоны дают поле для маневра. Брокер, где лежат эти бумаги, не снимает налог с купона - плюс к доходности. Уплатить нужно будет только в конце года.
В общем, сижу в надежных вещах, но вот решил нервишки чуть подразбудить. Посмотрим, что из этого выйдет.
Чуть не забыл. На днях получил статус квала, теперь дышать стало легче.
AS
ASTR
532,65 ₽
-59,52%
IV
IVAT
210,9 ₽
-69,63%
PR
PRMD
379 ₽
+6,36%
DA
DATA
111,66 ₽
-20,49%
EL
ELMT_BEB
0 ₽
0%
Freewan
13 августа 2024
И следом плохие новости. Заявки на обмен исполняют частично.
Все из-за санкций на НКЦ и НРД. Часть нерезидентов испугалась и отвалилась. Если до введения санкций спрос на обмен превышал предложение, то сейчас все наоборот.
Так что…кому-то повезет и выкупят почти всю заявку, а у кого-то лишь процентов 5.
Freewan
30 октября 2023
Все! Можно сказать, ушел с фондового рыка.
Продал последнюю компанию в портфеле - $POSI . Триггер - интервью Максимова, посвященное программе мотивации.
Не понимаю тех, кто вдруг неожиданно узнал, что компания планирует размывать миноров. Они об этом говорили еще до выхода на биржу, потом продолжали говорить на каждой конференции. Это далеко не новость.
Лично я ждал каких-то подробностей программы и осознанно, уже зная о размытии, покупал. И не продавал бы до последнего, но... Спасибо Юре Максимову за честность (интервью у Мартынова на смартлабе). Дальше с радостью понаблюдаю за этим процессом со стороны, без участия своих денег. Жаль, очень жаль, компания ведь отличная!
Самое плохое в том, что они лоббируют изменения в законодательство об акционерных обществах, которые могут привести к печальным последствиям. У нас и так миноритариев кадают все, кто только можно, а с такими изменениями может все только усилиться.
Так что…прощай фондовый рынок (акции). Было приятно и прибыльно иметь дело. Все позитивные зачатки прошлых лет потеряны. Очень жаль. Пусть мои слова звучат сильно негативно и скептически - для денег так лучше.
Сейчас сижу в «деньгах» $LQDT $SBMM и замещайках Фосагро примерно в равных долях. С брокера тоже ушел наконец. У тинька есть свой фонд денежного рынка $TMON, но они видимо не желают, чтоб его покупали.🥴
Адью👋🏻
PO
POSI
2 160,6 ₽
-49,5%
LQ
LQDT
1,29 ₽
+63,06%
Freewan
10 апреля 2023
Прошел практически год с последней публикации. Что случилось за это время:
•В портфеле осталась одна компания - $POSI . Как сидел с размещения на бирже, так и сижу. Дивдоходность дошла до 5% - приятно.
•Закрыл ИИС, перевел акции с него на брокерский. Ушел с тинька. То, что было здесь, оставил. Все новые покупки не тут. Раскидал по двум другим брокерам.
•Акции Пози перестал покупать с декабря. Задрали их сильно. Вместо этого взял облигации и фонды денежного рынка.
•Ивестиционно в российский рынок веры нету. Спекулировать не хочется. Буду добирать облигации и фонды денежного рынка. Если пози вдруг опустится до разумных значений, то и их акции доберу.
•Создал канал о $BVB@DE и сейчас полностью сконцентрирован на нем. Как-то так получилось, что стал за них болеть. Крутая команда. А учитывая то, что акции заморожены на неопределенный срок (спасибо лагающему брокеру), еще и замороженным совладельцем😁
Такие дела.
PO
POSI
1 719,6 ₽
-36,54%
BV
BVB@DE
3,88 €
-20,36%